Heorot/Acquisition processAkquisitionsprozess

Eight steps.
Full clarity. Acht Schritte.
Volle Klarheit.

From first call to kickoff: a focused, founder-respecting process. A direct path with two partners across the table, from start to close. Vom ersten Gespräch bis zum Kickoff: ein fokussierter Prozess auf Augenhöhe. Ein direkter Weg mit zwei Partnern am Tisch, von Anfang bis zum Abschluss.

Start the conversationGespräch beginnen → For foundersFür Gründer

First callErstgespräch

ii.

NDA & DataNDA & Daten

LOI

Kickoff

2 to 42 bis 4w to indicative offerbis zum indikativen Angebot

3 to 43 bis 4w due diligenceDue Diligence

8 to 148 bis 14w total from first call to closinggesamt bis zum Closing

∞ hold periodHaltedauer

First conversationErstgespräch

Getting to know each other.Gegenseitiges Kennenlernen.

Getting to know each other as people firstKennenlernen auf Augenhöhe, als Menschen zuerst
Understanding the business: services, customers, market positionVerstehen des Unternehmens: Leistungen, Kunden, Marktstellung
Understanding the motivation: succession, retirement, next chapterVerstehen der Beweggründe: Nachfolge, Ruhestand, neues Kapitel
Informal, high-level information exchangeUnverbindlicher Austausch auf hohem Niveau

The first step is simply to find out whether we are the right fit for each other. Relaxed, open, a real conversation. Im ersten Schritt geht es ausschliesslich darum, ob wir zusammenpassen. Entspannt, offen, ein echtes Gespräch.

ii.

NDA & first dataNDA & erste Daten

Confidentiality from day one.Vertraulichkeit ab Tag eins.

Signing of a mutual non-disclosure agreement (NDA)Unterzeichnung einer gegenseitigen Vertraulichkeitsvereinbarung (NDA)
Exchange of first company figures: revenue, EBITDA, headcountAustausch erster Kennzahlen: Umsatz, EBITDA, Mitarbeitende
Overview of customer base and key contractsÜberblick über Kundenbasis und wesentliche Verträge

For an indicative offer we need a handful of data points: P&L for recent years, customer list, rough org structure. That is enough at this stage. Für ein indikatives Angebot benötigen wir einige Eckdaten: GuV der vergangenen Jahre, Kundenliste, grobe Organisationsstruktur. Das genügt vorerst.

iii.

Indicative offerIndikatives Angebot

A number, fast.Eine Zahl, schnell.

Presentation of indicative offer with strategic rationalePräsentation des indikativen Angebots mit strategischer Begründung
Discussion of deal structure: full sale, rollover, earn-out, vendor loanKlärung der Transaktionsstruktur: Vollverkauf, Rollover, Earn-out, Verkäuferdarlehen
Joint decision on whether to proceedGemeinsame Entscheidung über die Fortführung des Prozesses

Typically within two to four weeks of the data exchange. Our offer includes both a valuation and our thinking on deal structure, tailored to your situation. Typischerweise innerhalb von zwei bis vier Wochen nach Datenaustausch. Das Angebot enthält sowohl eine Bewertung als auch unsere Vorstellungen zur Struktur, massgeschneidert auf Ihre Situation.

iv.

Letter of Intent

Clear terms upfront.Klare Bedingungen vorab.

Written statement of intent: commercial and legal framework of the transactionSchriftliche Absichtserklärung: kommerzielle und rechtliche Rahmenbedingungen der Transaktion
Agreement on an exclusivity periodVereinbarung einer Exklusivitätsperiode

The LOI ensures both sides share the same understanding going into due diligence. We recommend involving an M&A-experienced lawyer on the seller side from this point, at Heorot's cost if helpful. Der LOI stellt sicher, dass beide Parteien mit dem gleichen Verständnis in die Due Diligence gehen. Wir empfehlen, auf Verkäuferseite ab diesem Zeitpunkt einen auf M&A spezialisierten Anwalt einzubinden, auf Wunsch auf Kosten von Heorot.

Due Diligence

Focused. Respectful. Fast.Fokussiert. Respektvoll. Schnell.

Setting up a structured data roomEinrichtung eines strukturierten Datenraums
Responding to our focused DD checklistBeantwortung unserer fokussierten DD-Checkliste
One to two days on-site at your premises or a neutral locationEin bis zwei Tage vor Ort bei Ihnen oder an einem neutralen Ort
Follow-up questions, kept to a minimumRückfragen, auf das Notwendige beschränkt

We know electrical infrastructure. Our due diligence runs in three to four weeks with a small team. We look beyond the assumptions, to understand what makes your business excellent and how to build on it. Wir kennen die elektrische Infrastruktur. Unsere Due Diligence läuft in drei bis vier Wochen mit einem kleinen Team. Wir prüfen und verstehen, was Ihr Unternehmen stark macht und wie wir darauf aufbauen.

vi.

Purchase agreementKaufvertrag

Clean and transparent.Klar und transparent.

Heorot drafts the purchase agreementHeorot erstellt den Entwurf des Kaufvertrags
Negotiation by lawyers on both sidesVerhandlung durch die Anwälte beider Seiten
Runs in parallel with due diligence to save timeLäuft parallel zur Due Diligence, um Zeit zu sparen

We aim for a straightforward agreement. Recognitions from due diligence flow directly into the contract, settled once and for good. Wir streben einen klaren Vertrag an. Erkenntnisse aus der Due Diligence fliessen direkt ein und bleiben verbindlich.

vii.

Signing & ClosingUnterzeichnung & Closing

Mark the moment.Den Moment begehen.

Notarisation of the purchase agreementBeurkundung des Kaufvertrags beim Notar
Transfer of the purchase priceÜberweisung des Kaufpreises
Marking what has been achieved, properlyDas Erreichte gebührend feiern

Welcome to Heorot. Willkommen bei Heorot.

viii.

Kickoff & Strategy workshopKickoff & Strategieworkshop

The next era begins.Die nächste Ära beginnt.

Professional preparation of communications to employees and customersProfessionelle Vorbereitung der Kommunikation an Mitarbeitende und Kunden
Team briefing: the transaction, the why, the benefitsTeaminformation: die Transaktion, das Warum, die Vorteile
Strategy workshop with leadership for the first 30, 60 and 90 daysStrategieworkshop mit Führungskräften für die ersten 30, 60 und 90 Tage

The first phase after closing lays the foundation of everything that follows. We invest time and care in the transition, so your business enters its next era with confidence and a clear plan. Die erste Phase nach dem Closing legt den Grundstein für alles Weitere. Wir investieren Zeit und Sorgfalt in den Übergang, damit Ihr Unternehmen mit Zuversicht und einem klaren Plan in seine nächste Ära startet.

Ready for a first conversation? Bereit für ein erstes Gespräch?

Write directly to the partners. NDA on day one. Just us, start to finish. Schreiben Sie direkt an die Partner. NDA am ersten Tag. Nur wir, von Anfang bis Ende.

Email the partnersDirekt an die Partner → What we look forAnlagekriterien